九月收官之作,指数持续低位震荡后单边下挫,成交量再现地量。截止收盘三大指数跌幅皆在1%左右,创业板领跌,上证指数2900点强势支撑没有跌破。板块方面,【猪肉板块】领涨,石油和ST股等逆市飘红,券商、数字货币和虚拟现实等板块跌幅居前。

  节前资金博弈战再次展现,【元器件】、【半导体】、【白酒】和【保险】板块都进行了调整,主要是因为前期抱团的机构资金在节前合力进行获利了结。但是科技股还是出现了分化,【睿能科技】在资金的炒作下尾盘强势拉升涨停,说明市场科技主线并没有因为调整而改变,后续科技主线还是值得关注的。

  而游资方面,最近市场上缺乏明确的概念题材,因此游资就算手里兵力很足但是却缺乏了攻击对象。而且节前游资出击的情绪也明显降温,因此游资更加偏向于离场观望。

  北向资金合计成交额327.88亿元,全天成交净卖出6.34亿元。其中,沪股通合计成交额158.74亿元,成交净卖出2.30亿元;深股通合计成交169.14亿元,成交净卖出4.04亿元。主要是由于港股和大A股之间放假的时间差,外资担心会有不确定性消息面发生,所以今天流入明显放缓,甚至是少部分离场观望。

  但是从今年的规律来看,主动资金和被动资金之间的博弈具备了担起大盘反弹大旗的特性。5月份MSCI权重因子调整,被动资金进场预期就给大盘一个有力的支撑,热点资金开始躁动,进场炒作并且带动市场资金情绪回暖,6月份行情在这样的前提下出现合力做多的反弹机会。

  9月份受富时罗素、MSCIA、标普道琼斯等因素的影响,市场资金兵不厌诈,同样的手法再次操作,9月份行情也出现资金博弈的合力反弹。因此基于11月份MSCI权重因子再次调整的角度来看,我们认为资金还会再次进行博弈操作,带动大盘反弹,从中长期来看,市场上行方向不变。


历史行情再现,节后资金抱团这一板块确定


历史行情再现,节后资金抱团这一板块确定

  高端白酒降价,前期抱团白酒的资金接下来预计会出现调仓。从2013年的机构历史行情来看,机构资金抱团从白酒撤出来后,资金就转向增配【科技类个股】,进入科技配置周期,【金融股】和【5G】都有所收益。


历史行情再现,节后资金抱团这一板块确定

  而且从近年来的国庆节后行情来看,节后科技股都会有不同程度的上涨,市场资金进攻科技类个股的可能性较高,因此节后预测【科技股】依旧会有一波上涨行情。总的来看,节后中长期来看,资金合力做多的预期较高,行情预期向好的概率较大,建议投资者可以逢低关注大金融或弹性大的科技类个股机会。